Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.

Рынок накануне

В ходе торгов 23 апреля на американском фондовом рынке наблюдалась позитивная динамика. По итогам основной сессии S&P 500 и NASDAQ Composite выросли на 1,59%, а Dow Jones поднялся на 0,69%. Из 11 входящих в индекс широкого рынка секторов 10 закрылись на положительной территории, лишь сырьевая отрасль, представленная XLB ETF, завершила день снижением на 0,86%.

Основными позитивными драйверами стали сильные корпоративные отчеты и данные макростатистики. Участники рынка проявили склонность к выкупу просадки прошлой недели. Предварительный релиз PMI от S&P GLobal указал на смягчение инфляционного давления и снижение экономической активности в начале второго квартала. Композитный индекс неожиданно упал с 52,1 до 50,9 пункта — уровня, который наблюдался в начале этого года.

Индикатор еженедельных розничных продаж (Redbook Index) продемонстрировал ускорение роста до 5,3% г/г при консенсусе 4,9%. Количество новостроек в марте увеличилось на 8,8%, до максимальных за последние полгода 693 тыс. В целом динамика строительства остается благоприятной, несмотря на повышение ставок по ипотеке.

Новости компаний

— Apple (AAPL: +0,64%) анонсировала презентацию 7 мая. По мнению участников рынка, на ней будут представлены новые модели iPad на процессоре М3. В этом году мероприятие пройдёт раньше, чем обычно.

— Отчетность PepsiCo (PEP: −2,97%) совпала с ожиданиями инвесторов. Выручка корпорации поднялась на 2,3% г/г, до $18,25 млрд. Слабыми оказались результаты в сегменте снеков, продажи напитков на домашнем рынке сократились. Базовая EPS составила $1,61 против прогноза $1,52. Гайденс по этому показателю на весь год предполагает рост на 8%.

— Kimberly-Clark (KMB: +5,51%) улучшила рентабельность и повысила ориентиры на весь год, что с оптимизмом было встречено инвесторами.

— General Motors (GM: +4,37%) нарастила выручку до $43,01 млрд (+7,5% г/г), что оказалось существенно выше прогноза. Поставки автомобилей сократились до 1,34 млн, отрицательная динамика наблюдается на всех рынках, кроме домашнего. Однако рост цен способствует увеличению выручки и рентабельности. GM прогнозирует EPS по итогам года в пределах $9–10, что выше предыдущего ориентира.

Мы ожидаем

В центре внимания биржевых игроков сегодня будет отчетность ИТ-гигантов. Кроме того, в ближайшие два дня будет опубликована важная макростатистика, в том числе данные динамики ВВП за первый квартал и базового дефлятора PCE. Сегодня волатильность, вероятнее всего, окажется средней. Баланс рисков вновь складывается умеренно положительным благодаря позитивной реакции на отчеты Tesla (TSLA) и Visa (V). Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5040–5115 пунктов (от −0,6 до +0,9% к уровням закрытия 23 апреля).

Из значимых корпоративных событий отметим релиз квартальных результатов AT&T (T) и Boeing (BA) на премаркете. Особое влияние на рынок может оказать отчет Vertiv (VRT). Бизнес компании тесно связан с состоянием рынка AI-инфраструктуры, и её результаты способны повлиять на акции NVIDIA (NVDA), а также на технологический сектор в целом.

Выходящая сегодня статистика заказов на товары длительного пользования за март (консенсус для базового индекса: +0,3% м/м) вряд ли окажет заметное влияние на настроения инвесторов. После закрытия основной торговой сессии отчитаются Meta Platforms (META), IBM (IBM), ServiceNow (NOW). Их результаты послужат важным источником сведений о состоянии рынка рекламы, облачных вычислений и ИТ-услуг.

В поле зрения

— Квартальные результаты Tesla (TSLA) в третий раз подряд оказались хуже консенсус-прогноза. Выручка снизилась на 9%, до $21,3 млрд, EPS опустилась до минимальных за три года $0,66. Илон Маск (Elon Musk) анонсировал презентацию автомобилей на платформе нового поколения в 2025 году. Компания ведёт переговоры о лицензировании её автопилота с одним из ведущих производителей.

— Visa (V) в семнадцатый раз подряд превзошла ожидания аналитиков по квартальным доходам и EPS. Число транзакций достигло 55,5 млрд, объём операций составил $3,17 трлн. Совокупные доходы выросли до $8,78 млрд, а скорректированная EPS оказалась равна $2,51.